• Zustimmung von Boart Longyear-Aktionären überwiegend unterstützt
• Boart Longyear geht ins 125. Jahr seines Bestehens als finanziell stärkeres Unternehmen

Salt Lake City, USA, Vereinigte Staaten - 2. Februar 2015 - Boart Longyear Limited (ASX: BLY), ein weltweit führender Anbieter von Bohrdienstleistungen, Bohrausrüstung und Leistungswerkzeugen, gab heute bekannt, dass er einen umfassenden Rekapitalisierungsplan erfolgreich abgeschlossen hat, den er zuvor mit der Private-Equity-Gesellschaft Centerbridge Partners, LP, vereinbart hatte

Die Rekapitalisierungstransaktionen, die im Dezember 2014 von den Aktionären von Boart Longyear mit überwältigender Mehrheit unterstützt wurden, stärken die Bilanz des Unternehmens, sorgen für mehr Liquidität und verbessern die finanzielle Flexibilität des Unternehmens, um die laufenden Geschäfte und das langfristige Wachstum zu unterstützen.

"Die erfolgreichen Rekapitalisierungstransaktionen verbessern unsere Fähigkeit, unseren globalen Kundenstamm zu bedienen und den Aktionärswert zu steigern", sagte Richard O'Brien, President und Chief Executive Officer von Boart Longyear. „Wir freuen uns besonders auf die Partnerschaft mit Centerbridge, einer hoch angesehenen Private-Equity-Firma, die über eine langjährige Erfahrung beim Investieren und Partnerschaften mit Unternehmen aus einer Vielzahl von Branchen verfügt.“

Die Rekapitalisierungstransaktionen waren das Ergebnis eines von der Gesellschaft im Februar 2014 eingeleiteten strategischen Überprüfungsprozesses. Zu den Highlights gehören:

• 225 Millionen US-Dollar an neuer Darlehensfinanzierung durch Centerbridge - Der Erlös wurde verwendet, um die bestehende revolvierende Kreditfazilität des Unternehmens zu refinanzieren und bestehende 10% -ige vorrangige besicherte Schuldverschreibungen zurückzukaufen. Mit dem neuen Finanzierungspaket wurden neben den Vorteilen strikte Covenants im Zusammenhang mit der bestehenden revolvierenden Kreditfazilität beseitigt.

• Neues Eigenkapital von rund 111 Millionen US-Dollar - Durch zwei Privatplatzierungen bei Centerbridge wurde neues Kapital in Höhe von rund 27 Mio. USD und ein Angebot mit gleichen Zugangsrechten in Höhe von rund 84 Mio. USD aufgebracht.

• 16 Millionen US-Dollar Schuldenausgleich - Centerbridge stimmte auch zu, seine Beteiligung von Boart Longyear in Höhe von 16 Millionen US-Dollar in ein Eigenkapital von 16 Millionen US-Dollar umzuwandeln.

• Aktienfinanzierter Aktienrückkaufplan - Das Unternehmen verkaufte Centerbridge außerdem rund 8 Millionen voll einbezahlte Stammaktien, die er im Rahmen eines außerbörslichen Aktienrückkaufs im Dezember erworben hatte.

• Eigentümer von Centerbridge in Boart Lonygear - Aufgrund der Rekapitalisierungstransaktionen besitzt Centerbridge jetzt rund 465 Millionen Stammaktien und 434 Millionen Vorzugsaktien.

• Centerbridge-Kandidat tritt Boart Longyear Board bei - Conor S. Tochilin, der 2013 als Principal zu Centerbridge kam, wurde zum Director ernannt. Centerbridge prüft auch weiterhin andere Kandidaten, die gegebenenfalls für weitere Ernennungen in den Verwaltungsrat vorgeschlagen werden.

"Dies ist ein wichtiger Schritt für unser Unternehmen, und wir schätzen das Engagement von Centerbridge für neues Eigenkapital und für die Finanzierung, um unsere strategischen Ziele zu erreichen", fügte O Brien hinzu. „Diese Vereinbarung spiegelt das Vertrauen von Centerbridge in unser Managementteam, unser Geschäftsmodell und zukünftige Wachstumsperspektiven wider und zeigt weiter, dass die Boart Longyear-Franchise, die in diesem Jahr ihr 125-jähriges Bestehen feiert, grundsätzlich stark und wertvoll ist.

"Unser Board, unser Management-Team und Centerbridge glauben, dass diese Rekapitalisierung den Aktionären, Kunden, Mitarbeitern, Gläubigern und anderen wichtigen Interessengruppen des Unternehmens zugute kommen wird, indem wir unsere Fähigkeit verbessern, sowohl den derzeitigen zyklischen Abschwung zu überstehen und strategisch in die Zukunft zu investieren."

Über Boart Longyear

Feiert seine 125^th Zum Jubiläum im Jahr 2015 ist Boart Longyear der weltweit führende Anbieter von Bohrdienstleistungen, Bohrausrüstung und Leistungswerkzeugen für Bergbau- und Bohrunternehmen weltweit. Es ist auch in den Bereichen Ersatzteilmarkt und Service, Energie, Minenentwässerung, Exploration von Ölsand und Produktionsbohrungen vertreten.

Der Geschäftsbereich Global Drilling Services ist in 30 Ländern für eine vielfältige Bergbaulandschaft tätig, die eine breite Palette von Rohstoffen umfasst, darunter Kupfer, Gold, Nickel, Zink, Uran und andere Metalle und Mineralien. Der Geschäftsbereich Global Products entwirft, produziert und verkauft Bohrgeräte, Werkzeuge und Teile und Dienstleistungen für den Aftermarket an Kunden in über 100 Ländern.

Boart Longyear hat seinen Hauptsitz in Salt Lake City, Utah, USA, und ist an der Australian Securities Exchange in Sydney, Australien, notiert. Weitere Informationen zu Boart Longyear finden Sie unter www.boartlongyear.com. Um die Nachrichten von Boart Longyear direkt zu erhalten, besuchen Sie https://www.boartlongyear.com/rssfeed.

[Spaltengruppe]
[Säule]
Investor Relations
Jay Clement
Vizepräsident Investor Relations / Treasury
Australien: +61 0 8 8375 8300
USA: +1 801 401 3712

ir@boartlongyear.com
[/Säule]
[Säule]
Medien
David Symons
Cato Counsel
Sydney: +61 0 2 8306 4244
Mobil: +61 0 410 559
david@catocounsel.com.au
[/Säule]
[/ Spaltengruppe]